В данном выпуске мы поговорим с вами о дальнейших перспективах российской валюты и я расскажу, что сам делаю в текущей ситуации. Рассмотрим, как можно построить простейшее хеджирование от изменения курса валюты, а также, как построить свой инвестиционный портфель так, чтоб курс валют вас не волновал.

А что Вы ждете от курса?

Курс "Разумный инвестор" https://www.youtube.com/watch?v=b9VVe1LIyzY&list=PL3FEk36vLgVdy4EOKj44cQRraxerIxPQe
Нужен личный финансовый план? Обращайся: https://ftg.limited/lichnyy-finansovyy-plan
Телеграмм канал - https://t.me/investacademy

Полезные видео на которые я ссылаюсь в этом выпуске.

https://www.youtube.com/watch?v=U3ktbqK_EFo - Что будет дальше с нефтью?
https://www.youtube.com/watch?v=LKvytSDx5lk&t=62s - Что будет с инфляцией в мире?
https://youtu.be/2f249fQdhA4 - Что будет с курсом доллара.

Я не одинок в своих суждения, которые озвучены в ролике. Поэтому предлагаю Вашему вниманию слова главы JP Morgan Джейми Даймон.

• Мы должны быть готовы к новому и неопределённому будущему. Это может быть коренным изменением, происходящим раз в поколение. Меня часто расстраивает, когда люди говорят о сегодняшней неопределенности, как будто она чем-то отличается от вчерашней. Однако в данном случае я считаю, что это действительно так [Даймон переживает за Pax Americana].

• Нынешний банковский кризис ещё не закончился, и даже когда он останется позади, его последствия будут ощущаться ещё долгие годы. Как ни странно, банки были вынуждены владеть очень безопасными государственными ценными бумагами, поскольку регуляторы считали их высоколиквидными и предъявляли очень низкие требования к капиталу [всех заботила только платёжеспособность казначейства — будут ли выплаты по долгу, а стоимость активов никого не заботила; поэтому рейтинг всегда ААА, риск минимальный].

• Рост бюджетных расходов, рост долга по отношению к валовому внутреннему продукту (ВВП), рост инвестиционных расходов в целом (включая расходы на климат), рост стоимости энергии и инфляционный эффект торговых корректировок — все это заставляет меня полагать, что мы перешли от избытка сбережений к дефициту капитала.

• Суммарный дефицит бюджета за последний 3 года превысил $7.3 триллиона. Вы просто не можете иметь такой уровень расходов и говорить, что это не инфляция. Важно также отметить, что заимствование для инвестирования принципиально отличается от заимствования для потребления, которое может быть только инфляционным [привет всем завидующим западным стимулам в пандемию и верующими в безусловный базовый доход].

• Мы ожидаем, что к концу этого или началу следующего года потребители потратят большую часть своих избыточных сбережений. Пока неясно, вызовет ли это небольшой эффект обрыва или потребительские расходы просто замедлятся. В любом случае это усилит рецессионное давление в будущем [при текущем росте цен потребление оставалось на высоком уровне только за счёт накопленной жировой подушки — напечатанных и розданных триллионах, но они заканчиваются].